Zona franca in Marocco: quali vantaggi per una società nel 2026?
Nel 2026, una società insediata in zona franca in Marocco, chiamata zona di accelerazione industriale (zone d'accélération industrielle, ZAI) dalla Legge finanziaria 2020, beneficia di un'esenzione totale dall'IS per 5 anni poi di un'aliquota del 20%, di un'esenzione dall'IVA con diritto alla detrazione, dell'esenzione dalla tassa professionale per 15 anni, nonché di un regime doganale e valutario specifico. Per beneficiarne, l'impresa orientata all'esportazione deve essere una società di diritto marocchino iscritta al Registro di Commercio e insediata in una ZAI per un'attività autorizzata. Questo regime derogatorio si basa sulla Legge n. 19-94 modificata e sul CGI 2026.
L'essenziale in 5 punti
In sintesiQuadro giuridico: Legge n. 19-94 (zone franche di esportazione, rinominate ZAI dalla LF 2020) e CGI 2026
Imposta sulle società (impôt sur les sociétés, IS): esenzione totale per i primi 5 esercizi, poi 20% dal 2026 (15% prima della convergenza avviata dalla LF 2023)
IVA (TVA) esente con diritto alla detrazione; tassa professionale (taxe professionnelle) esente per 15 anni
Dividendi versati ai non residenti: esenzione dalla ritenuta alla fonte (retenue à la source) limitata alla quota di fonte estera dalla LF 2023; dogana: esenzione da dazi e tasse sulle merci che entrano nella zona
Accesso: insediamento in una ZAI per un'attività autorizzata, da parte di una società di diritto marocchino iscritta al Registro di Commercio (Registre du Commerce)
le informazioni fornite in questo articolo hanno finalità esclusivamente informative e non costituiscono una consulenza legale personalizzata. Le raccomandiamo di consultare un esperto legale qualificato prima di prendere qualsiasi decisione. Charikaty mette a Sua disposizione degli esperti per assisterLa: ci contatti per una consulenza gratuita.
Quale legge disciplina le zone franche in Marocco?
La Legge n. 19-94 istituisce le zone franche di esportazione, spazi delimitati creati per decreto e dotati di un regime doganale, fiscale e valutario derogatorio. La Legge finanziaria 2020 le ha rinominate zone di accelerazione industriale (ZAI) e ne ha riformato il regime IS. Ogni creazione o ampliamento di zona è esaminato dalla Commissione nazionale delle zone di accelerazione industriale, poi deciso per decreto, che disciplina anche le attività autorizzate.
Le principali ZAI si trovano a Tangeri (Tanger Free Zone, Tanger Automotive City), Kenitra (Atlantic Free Zone), Nouaceur (Midparc), Oujda e Jorf (creata nel 2024), e due nuove zone a Fès e a Skhirat sono state adottate dal Consiglio di governo nell'ottobre 2025: la loro ubicazione e le loro filiere sono presentate nel nostro panorama delle zone di accelerazione industriale (ZAI). Per il polo di Tangeri, gestito da Tanger Med Zones (controllata di TMSA), le fasi di insediamento sono illustrate in dettaglio nella nostra guida per costituire una società nella zona franca di Tangeri.
Quali sono i vantaggi fiscali in zona franca?
Il CGI 2026 sancisce un regime fiscale specifico per le società insediate in ZAI:
| Imposta | Regime in ZAI (2026) | Diritto comune (promemoria) |
|---|---|---|
| IS | Esenzione totale per i 5 esercizi consecutivi successivi all'inizio dell'attività operativa, poi 20% | 20% (utile < 100 M MAD), 35% oltre tale soglia |
| IVA | Esenzione con diritto alla detrazione delle operazioni effettuate con la zona | Aliquota ordinaria del 20% |
| Tassa professionale | Esenzione per 15 anni | Esenzione per 5 anni, poi aliquota del 10%, 20% o 30% |
| Dividendi versati ai non residenti | Esenti dalla ritenuta alla fonte per la sola quota di fonte estera (LF 2023); altrimenti 11,25% nel 2026 | 11,25% nel 2026 (o aliquota convenzionale) |
L'aliquota del 20% risulta dalla convergenza delle aliquote dell'IS avviata dalla LF 2023 (15% in precedenza, poi 16,25%, 17,5% e 18,75% dal 2023 al 2025). Si applica all'intero utile, locale ed export, e l'aliquota del 35% prevista oltre 100 M MAD di utile non si applica alle imprese insediate in ZAI. Le società di lavori di costruzione e di montaggio sono escluse dal regime. Per il diritto comune, veda la tassazione dei dividendi in Marocco e l'esenzione di 5 anni dalla tassa professionale.
Quali sono i vantaggi doganali in zona franca?
Le merci che entrano in ZAI beneficiano:
- Dell'esenzione dai dazi doganali, tasse e sovrattasse (importazione, circolazione, consumo, produzione, esportazione)
- Di una dispensa dalle formalità di controllo del commercio estero alle condizioni previste dalla Legge 19-94
- Di una libertà di introduzione e di riesportazione delle materie prime, delle attrezzature, dei beni strumentali e dei prodotti finiti
Gli scambi tra una ZAI e il resto del territorio sono trattati come importazioni o esportazioni, sotto il controllo dell'Amministrazione delle dogane e delle imposte indirette (Administration des douanes et impôts indirects, ADII).
Quale regime valutario si applica in zona franca?
Le società insediate in ZAI rientrano in un regime valutario specifico, precisato dall'Istruzione generale delle operazioni di cambio (Instruction Générale des Opérations de Change, IGOC) dell'Office des Changes:
- Operazioni con l'estero effettuate al di fuori del controllo valutario di diritto comune, alle condizioni della Legge 19-94
- Conti in valuta autorizzati per le operazioni della società
- Garanzia di trasferimento dei dividendi e del ricavato della cessione per gli investimenti esteri finanziati in valuta, fatti salvi gli adempimenti dichiarativi presso l'Office des Changes
Gli investitori esteri e i marocchini residenti all'estero (MRE) possono detenere il 100% del capitale e apportare i fondi dall'estero, secondo le regole dell'investimento estero in una società marocchina.
Quali attività possono beneficiare del regime?
Il regime riguarda le attività industriali e i servizi a esse connessi, orientati all'esportazione:
- Industria: automotive, aeronautica, elettronica, tessile, agroalimentare trasformato, batterie e componenti
- Logistica per l'esportazione, stoccaggio e distribuzione internazionale (zone logistiche portuali)
- Servizi industriali: manutenzione, ingegneria, R&S, assemblaggio per committenti esteri
Un'attività destinata soprattutto al mercato interno o non autorizzata nella zona non beneficia del regime.
Quali condizioni soddisfare per beneficiare del regime?
Per beneficiare dei vantaggi, l'investitore deve:
- Verificare che la sua attività figuri tra quelle autorizzate nella zona prescelta
- Firmare un contratto di locazione o di acquisto di un terreno o di un locale con lo sviluppatore (aménageur-développeur) della zona
- Ottenere l'autorizzazione all'insediamento (accord d'installation) prevista dalla Legge 19-94 e dai suoi testi di attuazione, istruita dallo sviluppatore
- Iscrivere una società di diritto marocchino (SARL, SAS o SA) al Registro di Commercio, presso la cancelleria del tribunale di commercio (greffe du tribunal de commerce) competente
- Registrarsi presso l'ufficio doganale della zona, poi dichiarare i dipendenti alla CNSS fin dalla prima assunzione (l'affiliazione dell'impresa avviene al momento della costituzione)
- Rispettare il capitolato d'oneri della zona
Gli interlocutori e i tempi di ciascuna fase sono presentati, per il polo di Tangeri, nella nostra guida sulla costituzione di una società nella zona franca di Tangeri.
Spese pubbliche di costituzione: certificato negativo (certificat négatif) OMPIC (232,76 MAD online), cancelleria (circa 1.200 MAD), annunci legali (JAL e Bollettino Ufficiale [Bulletin officiel]). Con Charikaty, Lei trasmette i Suoi documenti online e noi ci occupiamo del resto.
Quali sono i limiti del regime di zona franca?
Il regime ZAI non è una carta bianca:
- I vantaggi sono legati all'insediamento nella zona e all'attività autorizzata
- Le vendite sul mercato interno sono trattate come importazioni e scontano i dazi doganali e l'IVA all'importazione
- L'esenzione dall'IS è limitata a 5 anni; successivamente si applica l'aliquota del 20%
- La contabilità segue la Legge 9-88 e il CGNC (conservazione per 10 anni)
- Gli obblighi sociali (CNSS, Codice del lavoro [Code du travail]) restano integralmente applicabili
In che modo Charikaty semplifica l'insediamento in zona franca?
Charikaty è una piattaforma marocchina privata di legal-tech che costituisce la Sua società 100% online. La Legge n. 88-17 relativa alla creazione delle imprese per via elettronica consente di espletare tutte le formalità di costituzione a distanza. Ecco ciò che serve per beneficiare del regime: una società di diritto marocchino iscritta, un oggetto sociale conforme all'attività autorizzata e i documenti richiesti dallo sviluppatore. Con Charikaty, Lei svolge online tutta la parte relativa alla costituzione, in modo semplice e rapido, in particolare con il nostro servizio di costituzione di filiali in Marocco: certificato negativo OMPIC, redazione e firma elettronica dello statuto (Legge 43-20), deposito della pratica di iscrizione al Registro di Commercio, ottenimento dell'IF, dell'ICE e della tassa professionale, poi affiliazione CNSS. Per un progetto in ZAI, La aiutiamo a preparare i documenti richiesti dallo sviluppatore; la decisione sull'insediamento spetta a quest'ultimo.
Con Charikaty sono già state costituite più di 250 società.
FAQ: zone franche e ZAI
La società in zona franca è totalmente esente da imposte a vita?
No. L'esenzione totale dall'IS di una società in ZAI copre i primi 5 esercizi; la società è poi tassata con l'aliquota del 20% nel 2026, sull'intero suo utile.
Si può vendere sul mercato marocchino da una zona franca?
Sì, una società in ZAI può vendere sul mercato marocchino, ma tali vendite sono trattate come importazioni e scontano i dazi doganali e l'IVA all'importazione.
Una società di servizi informatici può insediarsi in zona franca?
Una società di servizi informatici può insediarsi in ZAI solo se la sua attività figura tra quelle autorizzate nella zona, il che riguarda soprattutto i servizi connessi all'industria.
Lo status CNSS dei dipendenti è diverso in zona franca?
No. I dipendenti di una società in ZAI sono soggetti ai contributi CNSS di diritto comune (Dahir n. 1-72-184 del 27 luglio 1972), ossia il 21,09% a carico del datore di lavoro e il 6,74% a carico del dipendente nel 2026.
Un investitore estero può detenere il 100% del capitale di una società in zona franca?
Sì. La detenzione estera del capitale di una società in ZAI è libera; i conferimenti in valuta danno diritto alla garanzia di trasferimento prevista dall'IGOC.
Il rimpatrio dei dividendi di una società in zona franca è libero?
Sì, il trasferimento dei dividendi è garantito nell'ambito dell'IGOC. Sul piano fiscale, dalla LF 2023, l'esenzione dalla ritenuta alla fonte dei dividendi versati ai non residenti da una società di ZAI copre ormai solo la quota di fonte estera; il resto sconta la ritenuta di diritto comune (11,25% nel 2026, 10% nel 2027) o l'aliquota convenzionale.
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