Wie werden Dividenden in Marokko im Jahr 2026 besteuert?

Die Dividende ist der Teil des ausschüttungsfähigen Gewinns, der den Gesellschaftern oder Aktionären als Vergütung für ihre Einlage zugewiesen wird, durch Beschluss der ordentlichen Generalversammlung (assemblée générale ordinaire, AGO), die über den Jahresabschluss entscheidet:

• SA: Gesetz Nr. 17-95 (Artikel 327 ff.)
• SARL und SARL AU: Gesetz Nr. 5-96, insbesondere geändert durch die Gesetze 21-05, 24-10 und 21-19
• SAS: Gesetz Nr. 5-96, geändert und ergänzt durch Gesetz Nr. 19-20

Die Ausschüttung setzt einen ausschüttungsfähigen Gewinn voraus: Nettogewinn des Geschäftsjahres, vermindert um die Verluste der Vorjahre und um die Zuführung zur gesetzlichen Rücklage (5 % des Gewinns, bis sie 10 % des Kapitals erreicht) und zu den satzungsmäßigen Rücklagen, erhöht um den Gewinnvortrag (report à nouveau). Auch die freien Rücklagen können ausgeschüttet werden.

Die Besteuerung erfolgt in zwei Stufen:

1. Auf Ebene der Gesellschaft: Der Gewinn unterliegt der Körperschaftsteuer (Impôt sur les Sociétés, IS) unter den Bedingungen von Artikel 19 des CGI (siehe die Körperschaftsteuersätze in Marokko im Jahr 2026)
2. Auf Ebene des Empfängers: Die Ausschüttung unterliegt einer Quellensteuer, die von der ausschüttenden Gesellschaft bei der Zahlung, der Bereitstellung oder der Gutschrift auf einem Konto einbehalten wird

Beispiel (2026): Bei einem steuerlichen Gewinn von 100.000 MAD zahlt eine SARL 20.000 MAD IS; schüttet sie die verbleibenden 80.000 MAD aus, behält sie 9.000 MAD RAS (11,25 %) ein und zahlt 71.000 MAD netto aus. Die Gesamtbelastung beträgt 29 %.

Das Finanzgesetz 2023 (Gesetz Nr. 50-22) hat die schrittweise Senkung des RAS-Satzes von 15 % auf 10 % geregelt. Das Finanzgesetz 2025 (Gesetz Nr. 60-24) hat diesen Zeitplan angepasst und klargestellt, dass der Satz des Jahres, in dem die Dividenden gezahlt, bereitgestellt oder auf einem Konto gutgeschrieben werden, anzuwenden ist, unabhängig davon, aus welchem Geschäftsjahr sie stammen (Artikel 247-XXXVII des CGI):

Die RAS wird von der ausschüttenden Gesellschaft an der Quelle einbehalten und an die DGI abgeführt. Sie hat für ansässige natürliche Personen abgeltende Wirkung für die IR: Der Gesellschafter muss diese Dividenden nicht nach dem progressiven Tarif erklären.

Für nichtansässige Empfänger (ausländische Gesellschaften, steuerlich im Ausland ansässige MRE) gilt die RAS zum gleichen innerstaatlichen Satz, es sei denn, ein Doppelbesteuerungsabkommen (convention fiscale de non-double imposition) sieht einen günstigeren Satz vor (bestimmte Abkommen sehen je nach Land und Beteiligungshöhe 5 % bis 10 % vor). Der Abkommenssatz setzt die Vorlage einer Bescheinigung über die steuerliche Ansässigkeit vor der Zahlung voraus.

Der Transfer der Dividenden ins Ausland erfolgt über die Bank der Gesellschaft gegen Vorlage des Protokolls der AGO, des Jahresabschlusses (états de synthèse) und des Nachweises über die Zahlung der RAS, im Rahmen der Transfergarantie, die die Allgemeine Devisenverkehrsanweisung (Instruction Générale des Opérations de Change) des Office des Changes für in Devisen finanzierte und ordnungsgemäß gemeldete Investitionen vorsieht (siehe die Regeln für ausländische Investitionen in Marokko). Für Gesellschaften in den industriellen Beschleunigungszonen (zones d'accélération industrielle) und in Casablanca Finance City ist die Befreiung von der RAS auf an Nichtansässige gezahlte Dividenden seit dem Finanzgesetz 2023 auf den Teil der Dividenden beschränkt, der aus Geschäften mit ausländischer Quelle stammt; der Rest unterliegt der regulären RAS (11,25 % im Jahr 2026) oder dem Abkommenssatz.

Artikel 6-I-C-1° des CGI befreit von der Quellensteuer die Dividenden, die eine der IS unterliegende (oder von dieser Steuer befreite) Gesellschaft an eine Gesellschaft mit Sitz in Marokko, die der IS unterliegt, zahlt, die der ausschüttenden Gesellschaft eine Bescheinigung über das Eigentum an den Anteilen (attestation de propriété des titres) mit Angabe ihrer Steuer-Identifikationsnummer übergibt. Bei der Empfängerin werden diese Erträge mit einem Abschlag von 100 % (abattement) verbucht, was in Unternehmensgruppen die Doppelbesteuerung neutralisiert. Es werden weder eine Mindesthaltedauer noch eine Beteiligungsschwelle verlangt. Die RAS fällt nur an, wenn die Dividenden die Gruppe verlassen, zugunsten natürlicher Personen oder Nichtansässiger. Diese Regelung steht im Mittelpunkt der Wahl einer Beteiligungsstruktur, die in unserem Leitfaden zur Gründung einer Holding in Marokko dargestellt wird.

Über den Beschluss wird ein unterzeichnetes Protokoll (procès-verbal) erstellt, das zusammen mit dem Jahresabschluss, dem Lagebericht und gegebenenfalls dem Bericht des Abschlussprüfers (commissaire aux comptes) aufbewahrt wird. Bei der SA muss die Auszahlung (mise en paiement) innerhalb von 9 Monaten nach dem Abschlussstichtag erfolgen (Gesetz 17-95). Jede Ausschüttung aus Beträgen, die keinen ausschüttungsfähigen Gewinn darstellen, ist eine fiktive Dividende (dividende fictif), die nach den Gesetzen 17-95 und 5-96 strafrechtlich geahndet wird.

• Abführung der RAS an die DGI innerhalb des Monats nach dem Monat der Zahlung oder der Gutschrift auf einem Konto (Artikel 158 und 171 des CGI), per Online-Zahlung über SIMPL
• Jährliche Erklärung der Erträge aus Aktien, Geschäftsanteilen und gleichgestellten Einkünften (Artikel 152 des CGI), elektronisch einzureichen vor dem 1. April des Folgejahres, mit der Identität der Empfänger, den Bruttobeträgen und der einbehaltenen RAS
• Hinterlegung des festgestellten Jahresabschlusses bei der Geschäftsstelle des Handelsgerichts (greffe du tribunal de commerce) innerhalb von 30 Tagen nach der AGO (Gesetz 17-95, Art. 158; Gesetz 5-96, Art. 95)
• Aufbewahrung über 10 Jahre der Protokolle der AGO, Berichte, Bescheinigungen und Zahlungsnachweise (Artikel 211 des CGI; Gesetz 9-88)

Diese Formalitäten fügen sich in den Kalender ein, der in unserem Leitfaden zu den jährlichen Pflichten von Gesellschaften in Marokko dargestellt wird.

Die Vergütung des Geschäftsleiters (Gehalt oder Organvergütung [rémunération de mandat social]) ist vom steuerpflichtigen Ergebnis der Gesellschaft abzugsfähig, aber beim Geschäftsleiter mit der IR nach dem progressiven Tarif steuerpflichtig (von 0 % bis 40.000 MAD bis zu 37 % über 180.000 MAD pro Jahr) und unterliegt den CNSS-Beiträgen (Dahir 1-72-184 vom 27. Juli 1972: insgesamt 27,83 % im Jahr 2026). Die Dividende ist dagegen nicht abzugsfähig (sie trägt die vorgelagerte IS), wird aber nur mit dem Abgeltungssatz von 11,25 % im Jahr 2026 besteuert, ohne Sozialbeiträge und ohne Ansprüche auf AMO und Rente. Die Abwägung zwischen Gehalt und Dividende hängt von der Höhe des Gewinns und der Situation des Geschäftsleiters ab; sie muss mit einem Expert-comptable vorgenommen werden (siehe auch den Status des Geschäftsführers, angestellt oder selbstständig).

Für die Ausschüttung von Dividenden brauchen Sie: einen in der AGO festgestellten Jahresabschluss, ein von den Gesellschaftern unterzeichnetes Protokoll über die Ergebnisverwendung und die Hinterlegung des Jahresabschlusses bei der Geschäftsstelle. Mit Charikaty erledigen Sie alles online. Charikaty ist eine private marokkanische Legal-Tech-Plattform, die Ihre Gesellschaft zu 100 % online gründet (SARL, SARL AU, SAS, SA) und Sie anschließend in ihrem rechtlichen Alltag begleitet: Wir erstellen das Protokoll der AGO zur Feststellung des Jahresabschlusses und zur Ergebnisverwendung, lassen es von den Gesellschaftern elektronisch unterzeichnen, auch von MRE aus der Ferne, und übernehmen die Hinterlegung des Jahresabschlusses bei der Geschäftsstelle. Mit Charikaty wurden bereits mehr als 250 Gesellschaften gegründet. Für die Berechnung der RAS, die Erklärung der ausgeschütteten Erträge und das Steuererklärungspaket (liasse fiscale) verweist Sie unser Buchhaltungsservice an beim OEC eingetragene Expert-comptables (Ordre des Experts-Comptables, Gesetz 15-89).