Wat is een rekening in converteerbare dirham (CDC) in Marokko in 2026?

Het Office des Changes is de openbare instelling die belast is met de reglementering van en het toezicht op de wisselverrichtingen. De Algemene Instructie inzake Wisselverrichtingen (IGOC) consolideert de regels die van toepassing zijn op verrichtingen tussen ingezetenen en niet-ingezetenen (transfers, invoer, uitvoer, investeringen, rekeningen in deviezen en in converteerbare dirham) en wordt elk jaar bijgewerkt. De banken die door Bank Al-Maghrib zijn erkend (Wet 103-12) voeren deze verrichtingen uit als erkende tussenpersonen en bezorgen de rapporteringen aan het Office des Changes.

Elke regeling heeft haar eigen openingsvoorwaarden, voedingsmodaliteiten en toegestane gebruiksvormen, vastgelegd door de IGOC. De MRE (Marokkanen in het buitenland) kunnen een deviezenrekening en een rekening in converteerbare dirham combineren, gevoed met hun transfers vanuit het buitenland.

Een buitenlandse investering (oprichting van een vennootschap, kapitaalverhoging, deelneming, rekening-courant of vennotenlening) geniet de transfergarantie alleen als ze in deviezen wordt gefinancierd: overschrijving vanuit het buitenland, debitering van een deviezenrekening of van een CDC, of omzetting in kapitaal van een rekening-courant die zelf in deviezen werd gevoed. De stappen van de investering, het verslag aan het Office des Changes en de fiscaliteit worden toegelicht in onze gids over buitenlandse investeringen in een Marokkaanse vennootschap.

Voor de houder van een CDC zijn drie punten van belang:

• Het bewijs van de inbreng: de bank levert het attest van verkoop van deviezen (Formule 2) af, dat de investeerder bewaart samen met de statuten en het uittreksel uit het handelsregister. De bank verzorgt de reglementaire rapporteringen aan het Office des Changes, waaraan de investeerder ook een schriftelijke bevestiging kan vragen dat hij de converteerbaarheid geniet.
• De gegarandeerde transfers: dividenden, interesten op rekeningen-courant en vennotenleningen in deviezen, opbrengst van overdracht of van vereffening (met inbegrip van de meerwaarde), na betaling van de in Marokko verschuldigde belastingen, waaronder de bronheffing op dividenden van 11,25 % in 2026 en 10 % vanaf 2027, of het verdragstarief (zie de belasting op dividenden in Marokko).
• Het ontbreken van deviezen: een investering die in dirham is gefinancierd zonder bewijs van deviezen, geniet deze garantie niet; de opbrengst van de overdracht ervan wordt geplaatst op een op termijn converteerbare rekening, overdraagbaar in vier jaarlijkse schijven van 25 %. Sinds de IGOC 2026 kunnen ingezeten buitenlanders van wie de investering meer dan tien jaar oud is, hun investeringsinkomsten echter tot 2 M MAD per kalenderjaar zonder dit bewijs overmaken.

De opening van een CDC gebeurt bij een Marokkaanse bank die door Bank Al-Maghrib is erkend (Wet 103-12), op basis van:

• een volledig KYC / LBC-FT-dossier (Wet 43-05 gewijzigd door Wet 12-18): paspoort, bewijs van verblijf in het buitenland of verblijfstitel, statuten en RC-uittreksel voor een rechtspersoon
• het bewijs van de herkomst van de middelen: overschrijving van deviezen vanuit het buitenland, verkoop van buitenlandse bankbiljetten, opbrengst van een investering die de converteerbaarheid geniet
• de registratie van de verrichting door de bank volgens de formulieren en rapporteringen waarin de IGOC voorziet

De deviezenreglementering vereist geen minimumbedrag. Een niet-ingezetene kan de rekening openen via een lasthebber met een gelegaliseerde volmacht. De bankrekening van de vennootschap zelf valt onder de regels die worden beschreven in onze gids om een zakelijke bankrekening in Marokko te openen.

Onder voorbehoud van de bewijsstukken waarin de IGOC voorziet, maakt de CDC met name het volgende mogelijk:

• de volstorting van het kapitaal van een Marokkaanse vennootschap of de intekening op een kapitaalverhoging
• de betaling van uitgaven in Marokko (aankoop van vastgoed, lopende kosten) en van diensten verleend door niet-ingezetenen
• de inning van dividenden en opbrengsten van overdracht die de converteerbaarheid genieten
• de vrije transfer van het saldo naar het buitenland, zonder voorafgaande toestemming

De CDC kan niet worden gevoed met dirham van lokale oorsprong (lonen, in Marokko geïnde huurgelden), behalve met opbrengsten van regelmatig verrichte investeringen.

De deviezenrekening is een regeling die losstaat van de CDC: ze wordt aangehouden in buitenlandse munt, terwijl de CDC in dirham wordt aangehouden. Ze staat open voor niet-ingezetenen en MRE, alsook voor ingezeten exporteurs van goederen en diensten, die 70 % van hun gerepatrieerde exportontvangsten (85 % voor de operatoren die door het Office des Changes zijn gecategoriseerd) op een deviezenrekening of op een CDC kunnen plaatsen om hun uitgaven in deviezen te betalen (invoer, buitenlandse dienstverleners, zakenreizen). Deze percentages worden door de IGOC vastgelegd en evolueren; men moet zich baseren op de geldende versie. Voor exporteurs van diensten wordt de repatriëring van de ontvangsten in deviezen toegelicht in onze gids over de export van diensten vanuit Marokko, en de betalingen zelf volgen de regels om een buitenlandse leverancier vanuit Marokko te betalen.

De IGOC legt de documentaire traceerbaarheid van elke wisselverrichting op: contracten, facturen, statuten, notulen (PV) van de algemene vergadering die tot de uitkering beslist, attest van betaling van de bronheffing, attest van verkoop van deviezen (Formule 2). De domiciliërende bank bezorgt de rapporteringen aan het Office des Changes binnen de door de reglementering vastgestelde termijnen en eist de stukken voordat zij een transfer uitvoert.

De stukken met betrekking tot wisselverrichtingen worden gedurende 10 jaar bewaard (art. 211 CGI; art. 22 van Wet 9-88), onverminderd de eigen termijnen van de deviezenreglementering, met de mogelijkheid van elektronische archivering die hun integriteit en hun bewijskracht waarborgt.

De buitenlandse neobanken (bijvoorbeeld Wise, Revolut) beschikken niet over een erkenning van Bank Al-Maghrib waarmee zij in Marokko een CDC of een deviezenrekening kunnen openen. Een kapitaalinbreng die via deze diensten verloopt, wordt niet getraceerd als buitenlandse investering in deviezen: enkel een overschrijving die wordt ontvangen door een Marokkaanse bank, die de Formule 2 aflevert, geeft recht op de converteerbaarheid.

Charikaty is een privaat Marokkaans legaltechplatform dat gespecialiseerd is in de online oprichting van vennootschappen. Om via een CDC te investeren, hebt u het volgende nodig: een opgerichte Marokkaanse vennootschap, een rekening bij een door Bank Al-Maghrib erkende bank en een inbreng in deviezen die wordt aangetoond met de Formule 2. Met Charikaty verloopt de oprichting van de vennootschap volledig online: Wet 88-17 maakt de oprichting van ondernemingen langs elektronische weg mogelijk, en u richt uw vennootschap 100 % online op, zelfs vanuit het buitenland, waarbij de statuten worden ondertekend met een geavanceerde elektronische handtekening (Wet 43-20). Het is de eenvoudigste en snelste manier om als niet-ingezetene een onderneming in Marokko op te richten, met onze dienst voor de oprichting van een dochteronderneming in Marokko.

Charikaty opent geen bankrekening: u opent de CDC en de rekening van de vennootschap bij de bank van uw keuze, met de statuten en het uittreksel uit het handelsregister die wij u bezorgen, en wij zien erop toe dat de inbreng in deviezen correct wordt aangetoond om de transfergarantie te vrijwaren. Met Charikaty zijn al meer dan 250 vennootschappen opgericht.